Cronograma de aquisição de opções de ações

Noções básicas: Conceitos básicos O que é uma agenda de direitos autorais Um cronograma de aquisição exige quando você pode exercer suas opções de ações ou quando as restrições de caducidade caducam em estoque restrito. A aquisição é determinada separadamente para cada concessão. Um cronograma é baseado no tempo (graduado ou acantilado) se você deve trabalhar por um determinado período antes da aquisição. O cronograma também pode (ou em vez disso) ser baseado em desempenho ou vinculado a objetivos específicos da empresa ou do mercado de ações. Vesting em algumas situações pode ser acelerado pelo conselho de administração ou em certos eventos, como uma fusão ou sua morte (verifique seu plano para detalhes). Exemplo: você recebe 5.000 opções de ações ou ações de ações restritas. Seu horário de vencimento graduado abrange quatro anos, e 25 da concessão ganham cada ano. No primeiro aniversário de sua data de outorga e na mesma data nos próximos três anos, 25 das opções ou coleções de ações restritas. Uma vez que cada parcela ganha, você pode exercer as opções correspondentes ou vender as ações do estoque restrito. Este gráfico ilustra o cronograma de aquisição de direitos: Para dados de pesquisa sobre os diferentes tipos de horários de aquisição que as empresas usam, consulte um FAQ sobre horários de aquisição típicos e uma FAQ especificamente em horários baseados no tempo. A cessação quase sempre impede a aquisição, exceto em determinadas situações (por exemplo, morte, invalidez ou aposentadoria, dependendo das especificidades de seu plano e acordo de concessão). Exemplo: Após a situação do exemplo anterior, você deixa sua empresa três anos após a data da concessão. Você perde as 1.250 ações que ainda não adquiriram. Para quaisquer opções de ações adquiridas não exercidas (potencialmente 3.750), você deve seguir as regras do exercício pós-término. Sempre, sempre, lembre-se sempre de que obter opções de ações não é a mesma coisa que obter ações de estoque. A opção é o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação a um preço específico, em um momento específico. Antes de comprar as ações - ou exercer suas opções - você precisa dessa opção para comprar. Você deve ganhar o direito de comprar as ações que você precisa para se tornar adquirido nessas ações. Exercitar suas opções fará de você um acionista e fornecer-lhe um veículo de investimento com potencial de crescimento. Enquanto você não for obrigado a exercer uma opção, se você optar por adquirir o estoque, aqui estão algumas orientações a serem seguidas. Vesting Vesting é o período durante o qual um funcionário tem a capacidade de realizar direitos. Um estoque é considerado investido quando o empregado pode deixar o cargo, mas manter a propriedade do estoque sem conseqüências. Os horários de aquisição variam de empresa para empresa. Por exemplo, os funcionários de uma empresa podem ser adquiridos em 33% de suas opções após cada ano com a empresa, enquanto os funcionários de outra empresa podem ser adquiridos em 20% de suas opções após cada cinco anos. Em empresas de alta tecnologia, o horário de aquisição típico é um pouco mais complicado. Por exemplo, um empregado pode ser 25% investido após os primeiros seis meses de emprego e, em seguida, um adicional de 2 por cento a cada mês até que todas as opções sejam adquiridas. Exemplos de horários de aquisição, empresas de não-alta tecnologia Vesting, empresa A Vesting, empresa B oitavo mês de ano 4 Assumimos que três funcionários hipotéticos começaram a trabalhar em 1º de janeiro de 2001. Um trabalha na empresa A, trabalha na empresa B e uma Trabalha na empresa de alta tecnologia C. Agora, vamos assumir que os três funcionários deixaram seus empregos em 1 de outubro de 2003, após dois anos e nove meses de emprego (ou 33 meses). O empregado da empresa A será 67% investido (dois anos completos de 33%), e o empregado da empresa B será 40% investido (dois anos completos 20%). O funcionário da empresa C será investido 79% (25% mais (27 vezes 2 por cento)). Exercício Exercício é quando você realmente compra o estoque. Os planos de opções são projetados para incentivar a apropriação dos funcionários, na teoria de que, quando os funcionários têm participação na empresa, eles são mais propensos a tomar decisões no melhor interesse da empresa e a atuar a um nível que ajude a empresa a alcançar suas metas e objetivos. Os acionistas têm maior participação na empresa. Afinal, eles são os proprietários. A propriedade leva consigo certas responsabilidades, como a votação, juntamente com o potencial para cima e para baixo. Os acionistas têm a maior responsabilidade, e podem ganhar (ou perder) o máximo. Titular das opções não vencidas Detentor de opções adquiridas (não exercido) Acionista (opções exercidas) Acionista antigo (ações vendidas) Ganho se os aumentos de preço das ações perderem se o preço das ações diminuir Muitas vezes, entre os empregados de classificação, as opções são tratadas mais como auto - Planos de bônus direcionados, onde o bônus está vinculado ao valor da empresa. A maioria dos funcionários que não são executivos exercem suas opções e, em seguida, vende suas ações na mesma transação. Isso é conhecido como inverter a opção. Geralmente, após um IPO, há um período de tempo, conhecido como o período de bloqueio, durante o qual os funcionários estão restritos ao exercício de suas opções de compra de ações. As regras do período de bloqueio podem diferir por empresa e por empregado dentro da empresa. Geralmente, o período de bloqueio é de 180 dias (seis meses), após o que pode haver restrições adicionais no exercício das opções. Seu departamento de RH deve deixar você saber como as regras se aplicam a você. Compreenda o seu plano Há muitas maneiras pelas quais uma empresa pode oferecer opções de ações para os funcionários, bem como diferentes tipos de opções de compra de ações. Cada plano tem diferentes implicações fiscais e regras associadas a ele. Os funcionários de algumas empresas podem precisar atender a determinados requisitos após o exercício de opções, como permanecer com o empregador por um período predefinido, para manter o estoque. Também é possível que os funcionários só possam manter suas ações enquanto estiverem trabalhando para o empregador. Isso é para garantir a fidelidade e retenção dos funcionários, pelo menos por um tempo. Se sua empresa ainda estiver crescendo rapidamente, talvez você não queira vender suas ações, e você pode ficar com a empresa mais tempo para realizar mais ganhos. Outros programas de opção de estoque têm menos strings anexados. As implicações fiscais variam de acordo com uma variedade de critérios, como se você possui o estoque ou é meramente investido nas opções, ou se você realmente pode vender o estoque que possui. Tornar-se investido em uma opção de compra de ações e exercer essa opção são coisas diferentes, com diferentes implicações fiscais. Certifique-se de ler atentamente o contrato de opção fornecido pelo seu empregador, que contém informações sobre o plano de opção de compra de ações. Você pode entrar em contato com um contador ou planejador financeiro pessoal para ajudá-lo a entender suas oportunidades de investimento melhor e maximizar seu potencial de crescimento, minimizando a responsabilidade fiscal. Selecione suas opções de compra de ações Você só pode exercer opções de ações que são adquiridas. Assim, em qualquer momento, você pode exercer apenas algumas de suas ações ou pode ter várias opções com regras e regulamentos diferentes aplicáveis ​​a cada uma. Isso significa que você precisará selecionar as melhores oportunidades que o ajudarão a atingir seu investimento pessoal e metas financeiras. Por exemplo, você pode ter a oportunidade de comprar um número predeterminado de ações a um preço e, se você atender a critérios de emprego específicos (como ficar com a empresa por um determinado período de tempo), você pode receber uma opção adicional para um diferente Número de ações, oferecido a um preço diferente. Você pode então escolher qual opção para exercer, ou exercer todas as suas opções ao mesmo tempo. Você pode exercer suas opções em qualquer ordem. Não há mais leis que afirmem que você deve exercer opções na ordem em que elas foram dadas. Escolha um método de pagamento Originalmente, os funcionários precisavam pagar em dinheiro para exercer suas opções de compra de ações. Embora este ainda seja o método de pagamento mais comum, alguns empregadores começaram a desenvolver acordos especiais com corretores de ações e instituições financeiras para oferecer alternativas de pagamento aos funcionários que não exigem que eles obtenham um montante fixo de dinheiro para participar de um programa de opção de compra de ações . Em alguns casos, um exercício totalmente sem dinheiro pode ser executado. A descrição dos seus planos ou o seu departamento de RH podem explicar as alternativas. Além de encontrar o dinheiro necessário para pagar uma opção, esteja preparado para pagar fundos adicionais para cobrir os requisitos de retenção (para opções não qualificadas). O valor exato da retenção será baseado no preço real no qual você compra o estoque. Exercício da opção Depois de ter investigado as regras associadas ao plano de opção de compra de ações, e você determinou exatamente como e quando deseja exercitar suas opções, você provavelmente terá que completar alguma documentação e enviá-la ao seu empregador para comprar o estoque. Nunca espere até o último minuto, quando suas opções estão prestes a expirar, antes de atuar sobre a oportunidade. Idealmente, você quer tempo suficiente para entender o que você está comprando e determinar as melhores oportunidades para que você se beneficie mais financeiramente. As decisões que você tomarão determinarão a quantidade de responsabilidade tributária que você terá no futuro. - Jason Rich, colaborador salarialPhantom Stock Knowledge Center Vesting Schedules Um cronograma de aquisição é uma tabela de períodos e porcentagens. Ele indica a porcentagem de valor que um participante de um plano de estoque fantasma receberia após a separação do serviço ou certos outros eventos desencadeantes. Por exemplo, considere uma única concessão de 100 unidades fornecidas no início do ano 1 de um plano. O acordo do plano pode indicar que o participante será totalmente investido em três anos, sem aquisição parcial. O cronograma de aquisição de direitos para este subsídio seria o seguinte: Anos a partir da data de outorga Deve-se notar que o patrocinador não é obrigado a estabelecer um cronograma de aquisição de direitos para as concessões. Embora incomum, isso seria referido como aquisição imediata. As questões a serem consideradas ao decidir sobre um cronograma de aquisição de direitos incluem: Que período de anos constituirá o período completo de aquisição de direitos. Como deve ser adquirida a partir do período Desde a data em que o período de aquisição será iniciado. Qual data final será usada para aquisição. Ou estar ligado aos anos de aula. Quais eventos resultariam em uma aquisição acelerada. Cada uma dessas questões é discutida abaixo. Abordagens de Vesting Comuns As escolhas mais comuns para os períodos de aquisição são de três, quatro ou cinco anos. O patrocinador pode escolher qualquer período de aquisição. Se o período for relativamente curto (ou seja, 3 anos), a aquisição de penhascos é frequentemente utilizada. O exemplo usado acima envolve aderência ao penhasco (sem acumulação incremental). No entanto, muitos horários de 3 anos se formam incrementalmente (0, 50, 100 ou 13, 13, 13). Os horários de quatro ou cinco anos normalmente serão construídos de forma incremental, e. 25 por ano ao longo de quatro anos ou 20 por ano em cinco. Vesting Datas de início O acordo do plano deve indicar o dia em que começa a aquisição. Mais comumente, este seria o primeiro dia do ano do plano. Caso contrário, pode ser o dia da concessão ou pode até estar vinculado à data de emprego dos participantes. Vesting Anniversary Date Normalmente, cada período de aquisição encerrará um ano a partir da data de início da aquisição. Por exemplo, as unidades para as quais a aquisição de direitos teve início em 1 de maio chegaram ao seu primeiro aniversário de aquisição no dia 30 de abril do ano seguinte. Em muitos planos, as subvenções podem ser concedidas durante o ano (por exemplo, 1 de maio), mas têm uma data de início de aquisição do 1 de janeiro (assumindo um plano do ano civil). Neste caso, a data de aniversário de aquisição seria normalmente 1 de janeiro. O patrocinador do plano tem a flexibilidade de vincular a conquista de vencimento para planejar datas de ano, datas de concessão ou qualquer outra data que o ajude a atingir os objetivos do plano. Vencimento graduado vs. período de classe A decisão de graduação versus ano de classe relaciona-se com a forma como se pensa sobre o grupo completo de todas as ações concedidas ao longo de um período de anos. Graded vesting trataria o valor de todas as ações igualmente. A aquisição do ano de classe trataria cada ano de concessões de forma diferente. Assuma um cronograma graduado de 20 por ano ao longo de cinco anos. No final do quinto ano, todas as ações concedidas ao participante (seja concedido no primeiro ano ou ano cinco) seriam totalmente adquiridas. Agora, assuma um horário anual de 20 anos por ano. Nesse caso, cada ano os subsídios estarão sujeitos ao cronograma quinquenal. A aquisição de anos de classe amplia cada concessão ao longo de um novo cronograma de aquisição. Graded vesting chega a uma data específica pela qual todas as ações são adquiridas. É popular utilizar o ano de classe adquirindo junto com um período de anos definido quando todas as ações se tornariam totalmente adquiridas. Por exemplo, um plano pode usar um cronograma de aquisição de ano de classe de quatro anos e, em seguida, declarar que todas as ações seriam totalmente adquiridas após dez anos de participação no plano. Vesting Acelerado Suponha que uma empresa ou participante experimente um evento não planejado antes da conclusão de um cronograma de aquisição. Este evento pode ser a morte dos funcionários, ou deficiência, ou a venda da empresa. Ao elaborar o plano, o patrocinador pode optar por acelerar a aquisição de direitos, a fim de dar ao participante (ou beneficiário) o benefício do valor total do prêmio. A lei oferece algum subsídio para adiar a decisão sobre a aceleração da aquisição de direitos até o momento em que o evento ocorre. No entanto, considera-se uma melhor prática para tomar essas decisões com antecedência e expressá-las no documento do plano.